Non ci sono limiti di numeri e tanto meno di opportunità!

Che cos’è un’IPO?

Un’offerta pubblica iniziale (Initial Public Offering – IPO) si riferisce al processo di offerta al pubblico di azioni di una società privata in una nuova emissione di azioni. L’emissione di azioni pubbliche consente a un’azienda di raccogliere capitali da investitori pubblici. Una società che pianifica una IPO selezionerà in genere un sottoscrittore o sottoscrittori. Sceglieranno anche uno scambio in cui le azioni saranno emesse e successivamente negoziate pubblicamente. Nel corso degli anni, le IPO sono state conosciute per le tendenze al rialzo e al ribasso nell’emissione.
I singoli settori registrano inoltre tendenze al rialzo e al ribasso nelle emissioni a causa dell’innovazione e di vari altri fattori economici. Le IPO tecnologiche si moltiplicarono al culmine del boom delle dot-com mentre le startup senza entrate si affrettavano ad elencarsi sul mercato azionario.

Come funzionano le IPO

Prima di una IPO, un’azienda è considerata privata. Come società privata, l’attività è cresciuta con un numero relativamente piccolo di azionisti, compresi i primi investitori come fondatori, familiari e amici, insieme a investitori professionali come venture capitalist o angel investors.

Quando una società raggiunge una fase del suo processo di crescita in cui ritiene di essere abbastanza matura per i rigidi regolamenti SEC, insieme ai benefici e alle responsabilità per gli azionisti pubblici, inizierà a pubblicizzare il suo interesse a diventare pubblico. Una IPO è un grande passo per un’azienda. Fornisce alla società l’accesso alla raccolta di molti soldi. Ciò offre all’azienda una maggiore capacità di crescita ed espansione. Le azioni IPO di una società sono valutate mediante sottoscrizione di due diligence. Quando una società diventa pubblica, la proprietà azionaria privata precedentemente posseduta si converte in proprietà pubblica e le azioni degli azionisti privati esistenti valgono il prezzo di negoziazione pubblica. Nel frattempo, il mercato pubblico offre a milioni di investitori un’enorme opportunità per acquistare azioni della società e contribuire al capitale azionario di una società. Complessivamente, il numero di azioni vendute dalla società e il prezzo per il quale le azioni vendono sono i fattori generatori del nuovo valore del patrimonio netto della società. Il patrimonio netto rappresenta ancora le azioni possedute dagli investitori quando è sia privato che pubblico, ma con una IPO il patrimonio netto aumenta in modo significativo con la liquidità dell’emissione principale.

I sottoscrittori e il processo IPO

Una IPO è composta in modo completo da due parti. La prima è la fase di pre-marketing dell’offerta, mentre la seconda è l’offerta pubblica iniziale stessa. Quando un’azienda è interessata a una IPO, farà pubblicità ai sottoscrittori sollecitando offerte private o può anche fare una dichiarazione pubblica per generare interesse.

I passaggi per un’IPO includono quanto segue:

1. I sottoscrittori presentano proposte e valutazioni discutendo i loro servizi, il miglior tipo di sicurezza da emettere, offrendo il prezzo, la quantità di azioni e il periodo di tempo stimato per l’offerta di mercato.
2. La società sceglie i suoi sottoscrittori e accetta formalmente di sottoscrivere i termini attraverso un accordo di sottoscrizione.
3. Squadre IPO si formano composte da sottoscrittori, avvocati, contabili pubblici certificati, e esperti di Securities and Exchange Commission.
4. Le informazioni relative alla società vengono compilate per la documentazione IPO richiesta.
   a. La Dichiarazione di registrazione S-1 è il documento di deposito IPO principale. È suddiviso in due parti: il prospetto e le informazioni di archiviazione private. L’S-1 include informazioni preliminari sulla data prevista per il deposito. Sarà revisionato spesso durante il processo pre-IPO. Anche il prospetto incluso è costantemente rivisto.
5. I materiali di marketing vengono creati per la pre-commercializzazione delle nuove emissioni di titoli.
   a. Sottoscrittori e dirigenti commercializzano l’emissione di azioni per stimare la domanda e stabilire un prezzo di offerta finale. I sottoscrittori possono apportare revisioni alle loro analisi finanziarie durante tutto il processo di marketing. Ciò può includere la modifica del prezzo IPO o della data di emissione come meglio ritiene opportuno.
   b. Le aziende prendono le misure necessarie per soddisfare i requisiti specifici dell’offerta di azioni pubbliche. Le società devono aderire sia ai requisiti delle liste di scambio sia ai requisiti SEC per le società pubbliche.
6. Formare un consiglio di amministrazione .
7. Garantire processi per la segnalazione di informazioni finanziarie e contabili verificabili ogni trimestre.
8. La società emette le proprie azioni in una data IPO.
   a. Il capitale derivante dall’emissione primaria agli azionisti viene ricevuto in contanti e registrato nel patrimonio netto come patrimonio netto. Successivamente, il valore delle azioni del bilancio dipende in modo completo dalla valutazione del patrimonio netto della società per azione.
9. Alcune disposizioni post-IPO possono essere istituite.
   a. I sottoscrittori possono avere un periodo di tempo specificato per acquistare un numero aggiuntivo di azioni dopo la data di offerta pubblica iniziale.
   b. Alcuni investitori potrebbero essere soggetti a periodi tranquilli.

Investire in IPO

Quando un’azienda decide di raccogliere fondi tramite una IPO, è solo dopo un’attenta valutazione e analisi che questa particolare strategia di uscita massimizzerà i rendimenti dei primi investitori e raccoglierà la maggior parte del capitale per l’azienda. Pertanto, quando verrà presa la decisione IPO, le prospettive di crescita futura saranno probabilmente alte e molti investitori pubblici si allineeranno per mettere le mani su alcune azioni per la prima volta.

Può essere abbastanza difficile analizzare i fondamenti e i dati tecnici di un’emissione dell’IPO. Gli investitori guarderanno i titoli delle notizie, ma la principale fonte di informazioni dovrebbe essere il prospetto, che è disponibile non appena la società presenta la sua registrazione S-1. Il prospetto fornisce molte informazioni utili. Gli investitori dovrebbero prestare particolare attenzione al team di gestione e ai loro commenti, nonché alla qualità dei sottoscrittori e alle specifiche dell’accordo. Le IPO di successo saranno generalmente supportate da grandi banche di investimento che hanno la capacità di promuovere bene una nuova emissione.
Gli investitori nel pubblico non vengono coinvolti fino al giorno dell’offerta finale. Tutti gli investitori possono partecipare ma i singoli investitori in particolare devono avere accesso al trading in atto. Il modo più comune per un singolo investitore di ottenere azioni è quello di avere un account con una piattaforma di intermediazione che stessa ha ricevuto un’allocazione e desidera condividerla con i propri clienti.

MERCATI ICO

Se c’è stata una parola sulla bocca di tutti in finanza lo scorso anno, è criptovaluta . Se ti sei preso a calci per non essere entrato al piano terra di monete di successo come Bitcoin ed Ethereum, potresti prendere in considerazione l’idea di investire in un’offerta iniziale di monete (Initial Coin Offering -ICO).

Che cos’è un ICO?

Un’offerta iniziale di moneta (Initial Coin Offering – ICO) è l’equivalente del settore delle criptovalute a un’offerta pubblica iniziale (IPO). Gli ICO fungono da modo per raccogliere fondi, in cui un’azienda che cerca di raccogliere fondi per creare una nuova moneta, app o servizio lancia un ICO. Gli investitori interessati possono acquistare l’offerta e ricevere un nuovo token di criptovaluta emesso dalla società. Questo token può avere qualche utilità nell’uso del prodotto o del servizio offerto dall’azienda, oppure può rappresentare semplicemente una partecipazione nell’azienda o nel progetto.

A differenza di un’offerta pubblica iniziale (IPO), l’investimento in un ICO non ti farà avere una partecipazione di proprietà della società a cui stai dando soldi. Stai scommettendo che la valuta attualmente senza valore per cui paghi ora aumenterà di valore in un secondo momento e ti farà guadagnare denaro. Se sei davvero intenzionato a entrare in un nuovo ICO la prima cosa da fare è assicurarsi che le persone che organizzano l’ICO siano reali e responsabili.

Come funziona un’offerta di moneta iniziale (ICO)

Quando una startup di criptovaluta vuole raccogliere fondi tramite ICO, di solito crea un white paper che delinea ciò di cui tratta il progetto, la necessità che il progetto soddisferà al completamento, quanti soldi sono necessari, quanti token virtuali manterranno i fondatori, quale tipo di denaro sarà accettato e per quanto tempo durerà la campagna ICO.

Durante la campagna ICO, gli appassionati e i sostenitori del progetto acquistano alcuni token del progetto con valuta legale o digitale. Queste monete sono denominate token e sono simili alle azioni di una società vendute agli investitori in una IPO. Se il denaro raccolto non soddisfa i fondi minimi richiesti dall’impresa, il denaro può essere restituito ai finanziatori e l’ICO si ritiene fallito. Se i requisiti di finanziamento sono soddisfatti entro il periodo di tempo specificato, il denaro raccolto viene utilizzato per perseguire gli obiettivi del progetto.

Che cos’è un ETF?

Un fondo negoziato in borsa (Exchange Traded Fund – ETF) è un tipo di titolo che comporta una raccolta di titoli – come le azioni – che spesso traccia un indice sottostante, sebbene possano investire in un numero qualsiasi di settori industriali o utilizzare varie strategie. Gli ETF sono per molti aspetti simili ai fondi comuni di investimento; tuttavia, sono quotati in borsa e le azioni degli ETF vengono scambiate durante il giorno proprio come le azioni ordinarie.
Gli ETF possono contenere molti tipi di investimenti, tra cui azioni, materie prime, obbligazioni o una combinazione di tipi di investimento. Un fondo negoziato in borsa è un titolo negoziabile , il che significa che ha un prezzo associato che gli consente di essere facilmente acquistato e venduto.
Un ETF è un tipo di fondo che detiene più attività sottostanti , anziché solo uno come un titolo. Poiché vi sono più attività all’interno di un ETF, possono essere una scelta popolare per la diversificazione.

Tipi di ETF

Esistono vari tipi di ETF disponibili per gli investitori che possono essere utilizzati per generare reddito, speculazioni, aumenti dei prezzi e per coprire o compensare parzialmente il rischio nel portafoglio di un investitore. Di seguito sono riportati alcuni esempi dei tipi di ETF.

• Gli ETF obbligazionari potrebbero includere titoli di stato, obbligazioni societarie e obbligazioni statali e locali, chiamati obbligazioni municipali.
• Gli ETF settoriali tracciano un settore particolare come la tecnologia, il settore bancario o il settore petrolifero e del gas.
• Gli ETF su materie prime investono in materie prime tra cui petrolio greggio o oro.
• Gli ETF su valute investono in valute estere come l’euro o il dollaro canadese.
• Gli ETF inversi tentano di trarre guadagni dal calo delle scorte in cortocircuito. Il shorting sta vendendo un titolo, prevedendo un calo di valore e riacquistandolo a un prezzo inferiore.

Che cos’è un fondo comune d’investimento?

Un fondo d’investimento è un tipo di veicolo finanziario costituito da un pool di denaro raccolto da molti investitori per investire in titoli come azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altre attività. I fondi comuni di investimento sono gestiti da gestori di denaro professionisti , che allocano le attività del fondo e tentano di produrre plusvalenze o reddito per gli investitori del fondo. Il portafoglio di un fondo comune è strutturato e mantenuto in modo da corrispondere agli obiettivi di investimento indicati nel suo prospetto.

I fondi comuni offrono agli investitori piccoli o individuali l’accesso a portafogli gestiti da professionisti di azioni, obbligazioni e altri titoli. Pertanto, ciascun azionista partecipa proporzionalmente agli utili o alle perdite del fondo. I fondi comuni di investimento investono in un gran numero di titoli e la performance viene generalmente seguita come la variazione della capitalizzazione di mercato totale del fondo, derivata dalla performance aggregata degli investimenti sottostanti.

Come funzionano i fondi comuni d’investimento?

Gli investitori in genere guadagnano un rendimento da un fondo comune di investimento in tre modi:

1. Le entrate sono ricavate da dividendi su azioni e interessi su obbligazioni detenute nel portafoglio del fondo. Un fondo paga quasi tutto il reddito che riceve nel corso dell’anno per finanziare i proprietari sotto forma di una distribuzione . I fondi spesso offrono agli investitori la possibilità di ricevere un assegno per le distribuzioni o di reinvestire gli utili e ottenere più azioni.
2. Se il fondo vende titoli che hanno aumentato il prezzo, il fondo ha una plusvalenza . La maggior parte dei fondi trasmette anche questi guadagni agli investitori in una distribuzione.
3. Se le partecipazioni aumentano di prezzo ma non vengono vendute dal gestore del fondo, le quote del fondo aumentano di prezzo. È quindi possibile vendere le quote dei fondi comuni di investimento per un profitto sul mercato.

Classi di azioni di fondi comuni

Le quote dei fondi comuni di investimento rientrano in diverse classi. Le loro differenze riflettono il numero e l’entità delle commissioni ad esse associate.
Attualmente, la maggior parte dei singoli investitori acquista fondi comuni di investimento con azioni A tramite un broker. Questo acquisto include un carico front-end fino al 5% o più, oltre alle commissioni di gestione e alle commissioni correnti per le distribuzioni, note anche come commissioni 12b-1. Per finire, i carichi su azioni A variano abbastanza, il che può creare un conflitto di interessi. I consulenti finanziari che vendono questi prodotti possono incoraggiare i clienti ad acquistare offerte a carico più elevato per ottenere commissioni maggiori per se stessi. Con i fondi front-end, l’investitore paga queste spese quando acquista nel fondo.
Per porre rimedio a questi problemi e soddisfare gli standard delle regole fiduciarie, le società di investimento hanno iniziato a designare nuove classi di azioni, comprese le azioni C “a livello di carico”, che generalmente non hanno un carico di front-end ma comportano una commissione di distribuzione annuale dell’1% 12b-1 .
I fondi che applicano commissioni di gestione e altre commissioni quando un investitore vende le proprie partecipazioni sono classificati come azioni di Classe B.